Art. 38. Odpowiednie stosowanie przepisów do dokumentów ofertowych

1. W odniesieniu do dokumentu, o którym mowa w art. 1 ust. 4 lit. f i ust. 5 lit. e rozporządzenia 2017/1129, stosuje się odpowiednio przepisy art. 37b ust. 2, 3 i 4–9.

2. W odniesieniu do dokumentu, o którym mowa w art. 1 ust. 4 lit. g i ust. 5 lit. f rozporządzenia 2017/1129, stosuje się odpowiednio przepisy art. 37b ust. 2, 3, 6 i 9. Emitent jest obowiązany udostępnić ten dokument osobom, do których skierowana jest oferta publiczna, w terminie nie krótszym niż 6 dni roboczych przed planowanym dniem powzięcia przez właściwy organ spółki łączącej się przez zawiązanie nowej spółki lub spółki przejmowanej, albo spółki dzielonej, uchwały odpowiednio o połączeniu spółek albo podziale spółki, jeżeli papiery wartościowe są przedmiotem oferty publicznej, albo najpóźniej w dniu dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym, jeżeli te papiery wartościowe nie były uprzednio przedmiotem oferty publicznej.

3. (uchylony)

4. (uchylony)

5. (uchylony)

6. (uchylony)

7. (uchylony)

Komentarz do Art. 38.

Art. 38 określa zasady stosowania przepisów dotyczących określonych dokumentów, o których mowa w art. 1 ust. 4 lit. f i g oraz ust. 5 lit. e i f rozporządzenia 2017/1129. Przepis nie ustanawia dla obu grup dokumentów identycznych wymagań, lecz odsyła do odpowiednich regulacji art. 37b.

W odniesieniu do dokumentu wskazanego w art. 1 ust. 4 lit. f i ust. 5 lit. e rozporządzenia 2017/1129 stosuje się odpowiednio art. 37b ust. 2, 3 i 4-9. Z kolei dla dokumentu wskazanego w art. 1 ust. 4 lit. g i ust. 5 lit. f stosuje się art. 37b ust. 2, 3, 6 i 9. Zakres odesłania jest więc w tym przypadku węższy.

Ustęp 2 wprowadza ponadto szczególny obowiązek emitenta. Dokument musi zostać udostępniony osobom, do których skierowana jest oferta publiczna, co najmniej 6 dni roboczych przed planowanym dniem podjęcia przez właściwy organ odpowiedniej spółki uchwały dotyczącej połączenia spółek albo podziału spółki. Dotyczy to sytuacji, w której papiery wartościowe są przedmiotem oferty publicznej. Jeżeli papiery wartościowe nie były wcześniej oferowane publicznie, dokument należy udostępnić najpóźniej w dniu ich dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym.

Praktyczne znaczenie przepisu polega na wskazaniu zakresu regulacji mających zastosowanie do poszczególnych dokumentów oraz terminów, w których emitent powinien zapewnić do nich dostęp. Ustępy 3-7 zostały uchylone, dlatego nie zawierają obecnie dodatkowych reguł określających obowiązki na podstawie tego artykułu.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt wydany przez SEJM, Dziennik Ustaw z 2005 r. poz. 1539.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 37d.Art. 38a.