§ 6. Moduł ryzyka rynkowego i symetryczne dostosowanie
1. Moduł ryzyka rynkowego odzwierciedla:
1) ryzyko wynikające z poziomu lub zmienności cen rynkowych instrumentów finansowych, które mają wpływ na wartość aktywów i zobowiązań zakładu ubezpieczeń i zakładu reasekuracji;
2) strukturalne niedopasowanie aktywów i zobowiązań, w szczególności w odniesieniu do okresu trwania aktywów i zobowiązań.
2. Moduł ryzyka rynkowego składa się co najmniej z następujących podmodułów:
1) ryzyka stopy procentowej;
2) ryzyka cen akcji;
3) ryzyka cen nieruchomości;
4) ryzyka spreadu kredytowego;
5) ryzyka walutowego;
6) ryzyka koncentracji aktywów.
3. Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji przy obliczaniu podmodułu ryzyka cen akcji uwzględniają symetryczne dostosowanie wymogu kapitałowego związanego z inwestowaniem w akcje.
4. Symetryczne dostosowanie, o którym mowa w ust. 3, jest funkcją różnicy między:
1) bieżącą wartością odpowiedniego indeksu akcji oraz
2) średnią ważoną wartością tego indeksu, ustalaną w okresie, o którym mowa w art. 172 ust. 2 lit. b rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2015/35.
5. Szok dla ryzyka cen akcji z uwzględnieniem symetrycznego dostosowania, o którym mowa w ust. 3, nie może być:
1) wyższy od standardowego szoku dla ryzyka cen akcji o więcej niż 10 punktów procentowych;
2) niższy od standardowego szoku dla ryzyka cen akcji o więcej niż 10 punktów procentowych.
6. Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji obliczają moduł ryzyka rynkowego zgodnie z pkt 5 załącznika do rozporządzenia.
Tekst przepisu: akt wydany przez Ministra Finansów, Dziennik Ustaw z 2015 r. poz. 2321.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.