Art. 75. u.o.i.f. Zarządzanie portfelem instrumentów finansowych

1. Zarządzanie portfelem, w którego skład wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, polega na podejmowaniu i realizacji decyzji inwestycyjnych na rachunek klienta, w ramach pozostawionych przez klienta do dyspozycji zarządzającego środków pieniężnych lub instrumentów finansowych.

2. (uchylony)

Komentarz do Art. 75. uoif

Przepis określa, na czym polega zarządzanie portfelem obejmującym instrumenty finansowe. Chodzi o portfel zawierający co najmniej jeden instrument finansowy, a więc przepis obejmuje zarówno portfel pojedynczy, jak i taki, w którego skład wchodzi większa liczba instrumentów.

Istotą zarządzania jest podejmowanie oraz realizacja decyzji inwestycyjnych. Obie te czynności muszą być wykonywane na rachunek klienta, co oznacza, że dotyczą jego portfela i pozostawionych przez niego do dyspozycji środków lub instrumentów finansowych. Przepis wskazuje zatem zarówno zakres działania zarządzającego, jak i podstawę majątkową, w ramach której to działanie się odbywa. Zarządzający podejmuje decyzje inwestycyjne oraz wykonuje je, korzystając ze środków pieniężnych albo instrumentów finansowych udostępnionych przez klienta.

Znaczenie praktyczne regulacji polega na wyznaczeniu podstawowych elementów tej formy działania: przedmiotu w postaci portfela, decyzji inwestycyjnych jako treści czynności, działania na rachunek klienta oraz wykorzystania aktywów pozostawionych do dyspozycji zarządzającego. Sam przepis nie określa szczegółowego sposobu podejmowania decyzji ani rodzaju konkretnych instrumentów finansowych. Ustęp 2 został uchylony, dlatego nie zawiera dodatkowej regulacji dotyczącej zarządzania portfelem.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt uchwalony przez Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Dziennik Ustaw z 2024 r. poz. 722.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 74h. uoif Art. 76. uoif