Art. 74d. u.o.i.f. Działalność na własny rachunek

93) 1. Nabywanie lub zbywanie na własny rachunek instrumentów finansowych polega na nabywaniu lub zbywaniu instrumentów finansowych we własnym imieniu i na własny rachunek albo na wykonywaniu innych czynności wywołujących równoważne skutki, w tym w celu pełnienia funkcji animatora rynku lub w celu wykonania transakcji klienta.

2. W przypadku gdy nabywanie lub zbywanie na własny rachunek instrumentów finansowych jest dokonywane w celu wykonania transakcji klienta, podmiot nabywający lub zbywający instrumenty na własny rachunek zawiera z klientem umowę o świadczenie usługi, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2.

Komentarz do Art. 74d. uoif

Przepis określa, na czym polega nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych na własny rachunek oraz jakie wymaganie wiąże się z wykonywaniem takich czynności w celu realizacji transakcji klienta.

Zgodnie z ust. 1 chodzi o nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych jednocześnie we własnym imieniu i na własny rachunek. Zakres tej czynności jest jednak szerszy, ponieważ obejmuje również inne działania wywołujące równoważne skutki. Przepis wskazuje dwa przykładowe cele takich działań: pełnienie funkcji animatora rynku oraz wykonanie transakcji klienta. Oznacza to, że dla kwalifikacji czynności istotny jest nie tylko jej formalny opis, lecz także skutek równoważny nabyciu lub zbyciu instrumentów finansowych na własny rachunek.

Ust. 2 ustanawia szczególną zasadę w sytuacji, gdy podmiot dokonuje nabycia lub zbycia na własny rachunek po to, aby wykonać transakcję klienta. W takim przypadku musi on zawrzeć z klientem umowę o świadczenie usługi, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2. Przepis łączy więc działania wykonywane przez podmiot na własny rachunek z obowiązkiem uregulowania relacji z klientem w określonej umowie.

Znaczenie praktyczne regulacji polega na wyraźnym rozgraniczeniu dwóch elementów. Po pierwsze, wskazuje ona, jakie czynności są traktowane jako nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych na własny rachunek. Po drugie, gdy czynność służy wykonaniu transakcji klienta, wymaga zawarcia umowy dotyczącej wskazanej usługi. Termin „na własny rachunek” nie wyłącza zatem zastosowania tego wymogu, jeżeli działanie pozostaje związane z transakcją klienta.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt uchwalony przez Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Dziennik Ustaw z 2024 r. poz. 722.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 74c. uoif Art. 74e. uoif