Art. 73d. u.o.i.f. Monitoring skuteczności wdrożonych rozwiązań dotyczących wykonywania zleceń i stosowanej polityki wykonywania…

1. Firma inwestycyjna świadcząca usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych monitoruje skuteczność wdrożonych rozwiązań dotyczących wykonywania zleceń i stosowanej polityki wykonywania zleceń.

2. Firma inwestycyjna informuje klienta o istotnej zmianie w sposobie wykonywania zleceń oraz w polityce wykonywania zleceń.

3. Firma inwestycyjna, na żądanie klienta, jest obowiązana wykazać klientowi, że zlecenie zostało wykonane zgodnie z wdrożoną przez nią polityką wykonywania zleceń.

4. Wykonanie obowiązków, o których mowa w ust. 1–3, następuje z uwzględnieniem art. 67 rozporządzenia 2017/565.

Komentarz do Art. 73d. uoif

Przepis określa obowiązki firmy inwestycyjnej, która świadczy usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. Dotyczą one zarówno bieżącego monitorowania przyjętych rozwiązań, jak i przejrzystości relacji z klientem.

Firma inwestycyjna musi monitorować skuteczność wdrożonych rozwiązań dotyczących wykonywania zleceń oraz stosowanej „polityki wykonywania zleceń”. Oznacza to obowiązek sprawdzania, czy przyjęty sposób działania funkcjonuje skutecznie, a nie tylko jego jednorazowego ustanowienia.

Jeżeli nastąpi istotna zmiana w sposobie wykonywania zleceń albo w polityce wykonywania zleceń, firma inwestycyjna ma obowiązek poinformować o niej klienta. Przepis nie uzależnia tego obowiązku od wcześniejszego żądania klienta.

Klient może również zażądać wykazania, że jego zlecenie zostało wykonane zgodnie z wdrożoną przez firmę polityką wykonywania zleceń. Firma inwestycyjna musi wówczas przedstawić takie wykazanie. Regulacja tworzy więc po stronie klienta uprawnienie do uzyskania informacji o zgodności realizacji zlecenia z przyjętymi zasadami.

Wykonywanie wszystkich obowiązków wskazanych w ust. 1-3 następuje z uwzględnieniem art. 67 rozporządzenia 2017/565. Przepis łączy zatem monitorowanie skuteczności, informowanie o istotnych zmianach oraz możliwość żądania wykazania prawidłowej realizacji zlecenia w jeden system obowiązków związanych z polityką wykonywania zleceń.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt uchwalony przez Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Dziennik Ustaw z 2024 r. poz. 722.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 73b. uoif Art. 74b. uoif