Firma inwestycyjna

Firma inwestycyjna to podmiot, który na podstawie przepisów o obrocie instrumentami finansowymi wykonuje działalność maklerską. W polskim prawie pojęcie to obejmuje przede wszystkim dom maklerski, bank prowadzący działalność maklerską oraz zagraniczną firmę inwestycyjną wykonującą taką działalność na terytorium Polski.

Firma inwestycyjna działa na rynku kapitałowym i świadczy usługi związane z instrumentami finansowymi, takimi jak akcje, obligacje, instrumenty pochodne lub jednostki uczestnictwa. Do jej czynności może należeć w szczególności:

• przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,
• wykonywanie zleceń na rachunek klienta albo na rachunek własny,
• prowadzenie rachunków i obsługa instrumentów finansowych,
• zarządzanie portfelem inwestycyjnym,
• doradztwo inwestycyjne,
• oferowanie instrumentów finansowych oraz organizowanie lub prowadzenie obrotu w systemach obrotu.

Zakres działalności konkretnej firmy zależy od posiadanych uprawnień. Podmioty te podlegają wymaganiom organizacyjnym, kapitałowym i informacyjnym oraz nadzorowi właściwego organu rynku finansowego. Ich obowiązki obejmują także ochronę interesów klientów, rozróżnianie klientów detalicznych i profesjonalnych, ocenę odpowiedniości lub adekwatności świadczonych usług oraz ochronę środków i instrumentów finansowych klientów, zgodnie z rodzajem wykonywanej działalności.

Określenie „firma inwestycyjna” ma znaczenie przede wszystkim w regulacjach rynku kapitałowego, lecz występuje również w przepisach dotyczących postępowania cywilnego i upadłościowego. Przykładowo sprzedaż zajętych papierów wartościowych może odbywać się za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, a przepisy upadłościowe określają szczególne zasady dotyczące firm inwestycyjnych i ich majątku. Nie jest to synonim każdego przedsiębiorcy inwestującego własne środki, lecz nazwa prawna podmiotu uprawnionego do świadczenia określonych usług maklerskich.