Art. 176. u.o.i.f. Kara pieniężna za naruszenie obowiązków związanych z dostępem do informacji poufnych

Brzmienie obowiązuje od 29 maja 2026 r. Zmieniono: ust. 2a. Podstawa: Ustawa z dnia 17 kwietnia 2026 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z przekazywaniem informacji do europejskiego pojedynczego punktu dostępu – Dz.U. 2026 poz. 644.

1. W przypadku gdy emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których mowa w art. 18 ust. 1–6 rozporządzenia 596/2014, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną do wysokości 4 145 600 zł lub do kwoty stanowiącej równowartość 2 % całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 4 145 600 zł.

2. W przypadku naruszenia obowiązków, o których mowa w art. 18 ust. 1–6 rozporządzenia 596/2014, Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję członka zarządu emitenta, zewnętrznie zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 2 072 800 zł.

2a. W przypadku gdy podmiot, który działa w imieniu lub na rzecz emitenta, nie wykonuje obowiązków lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których mowa w art. 18 ust. 1–5 rozporządzenia 596/2014, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną do wysokości 4 145 600 zł lub kwoty stanowiącej równowartość 2 % całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy tego podmiotu, jeżeli przekracza ona 4 145 600 zł, a w przypadku gdy podmiotem tym jest osoba fizyczna – karę pieniężną do wysokości 2 072 800 zł.

3. Przepisy art. 96 ust. 6 pkt 2 oraz ust. 7–8a ustawy o ofercie publicznej stosuje się odpowiednio.

4. W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej przez emitenta w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 1, zamiast kary, o której mowa w ust. 1, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

Komentarz do Art. 176. uoif

Przepis określa administracyjne kary pieniężne za niewykonywanie lub nienależyte wykonywanie przez emitenta obowiązków wskazanych w art. 18 ust. 1 do 6 rozporządzenia 596/2014. Karę nakłada Komisja w drodze decyzji. Jej podstawowy limit wynosi 4 145 600 zł albo 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli ta wartość jest wyższa.

Odpowiedzialność może dotyczyć także osoby, która w okresie naruszenia pełniła funkcję członka zarządu emitenta, zewnętrznie zarządzającego ASI, zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych albo towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Wobec takiej osoby kara może wynieść do 2 072 800 zł.

Odrębne zasady dotyczą podmiotu działającego w imieniu lub na rzecz emitenta. Za naruszenie obowiązków z art. 18 ust. 1 do 5 rozporządzenia 596/2014 może on otrzymać karę do 4 145 600 zł albo do wysokości 2% własnego całkowitego rocznego przychodu, jeżeli kwota ta jest wyższa. Jeżeli takim podmiotem jest osoba fizyczna, limit wynosi 2 072 800 zł.

Przepis odsyła również do odpowiedniego stosowania art. 96 ust. 6 pkt 2 oraz ust. 7 do 8a ustawy o ofercie publicznej. Jeżeli można ustalić korzyść osiągniętą lub stratę unikniętą przez emitenta w związku z naruszeniem wskazanym w ust. 1, Komisja może zamiast podstawowej kary nałożyć karę do wysokości trzykrotności tej korzyści albo unikniętej straty.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt uchwalony przez Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Dziennik Ustaw z 2024 r. poz. 722.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 175a. uoif Art. 176a. uoif