Art. 180. Emisja i wykup certyfikatów inwestycyjnych

1. Statut funduszu portfelowego określa szczegółowo zasady emisji certyfikatów inwestycyjnych, w szczególności sposób ustalenia ceny emisyjnej, oraz zasady wykupu certyfikatów inwestycyjnych.

2. Emisja certyfikatów inwestycyjnych funduszu portfelowego może następować w wyniku wniesienia do funduszu, na zasadach określonych w statucie, odpowiadającego certyfikatowi funduszu pakietu papierów wartościowych lub jego wielokrotności lub pakietu tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą lub jego wielokrotności oraz środków pieniężnych, jeżeli statut funduszu tak stanowi.

3. Wykupienie certyfikatów inwestycyjnych funduszu portfelowego może nastąpić w drodze przeniesienia, na żądanie uczestnika funduszu, własności odpowiadającego certyfikatowi inwestycyjnemu pakietu papierów wartościowych lub pakietu tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą oraz środków pieniężnych w proporcji określonej w statucie, jeżeli statut funduszu tak stanowi.

4. (uchylony)

Komentarz do Art. 180.

Przepis określa zasady emisji i wykupu certyfikatów inwestycyjnych funduszu portfelowego, pozostawiając statutowi funduszu istotną rolę w ustaleniu szczegółowych warunków tych czynności. Zgodnie z ust. 1 statut powinien szczegółowo regulować przede wszystkim sposób ustalenia ceny emisyjnej oraz zasady wykupu certyfikatów. Oznacza to, że informacje dotyczące rozliczenia udziału w funduszu powinny wynikać z dokumentu określającego jego organizację i funkcjonowanie.

Ust. 2 dopuszcza emisję certyfikatów w zamian za wniesienie do funduszu określonych składników majątkowych. Może to być pakiet papierów wartościowych odpowiadający jednemu certyfikatowi albo jego wielokrotność, pakiet tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, również w odpowiedniej wielokrotności, a także środki pieniężne. Taki sposób emisji jest możliwy wyłącznie wtedy, gdy przewiduje go statut i odbywa się na zasadach w nim określonych.

Ust. 3 przewiduje analogiczną możliwość przy wykupie certyfikatów. Na żądanie uczestnika fundusz może przenieść własność odpowiedniego pakietu papierów wartościowych albo tytułów uczestnictwa w zagranicznych instytucjach wspólnego inwestowania, wraz ze środkami pieniężnymi. Składniki te są przekazywane w proporcji określonej w statucie, a zastosowanie takiego sposobu wykupu również wymaga wyraźnego postanowienia statutu. Praktyczne znaczenie przepisu polega na tym, że certyfikat może być rozliczany nie tylko pieniężnie, lecz także przez przekazanie określonych aktywów. Ust. 4 jest uchylony i nie zawiera obowiązującej regulacji.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt uchwalony przez Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Dziennik Ustaw z 2024 r. poz. 1034.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 179a.Art. 181.