Art. 148. Nabywanie nieruchomości

1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może nabywać wyłącznie prawa do nieruchomości o uregulowanym stanie prawnym i niebędących przedmiotem zabezpieczenia lub egzekucji. Fundusz może nabywać nieruchomości obciążone wyłącznie takimi prawami osób trzecich, których realizacja nie spowoduje ryzyka utraty własności nieruchomości.

2. (uchylony)

3. Fundusz inwestycyjny zamknięty, który lokuje aktywa w lokaty, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2, jest obowiązany dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań wynikających z zasad dywersyfikacji lokat, o których mowa w ustawie oraz statucie funduszu, w terminie 24 miesięcy od dnia rejestracji funduszu, z zastrzeżeniem art. 197 ust. 2.

4. Fundusz nie może przeznaczyć więcej niż 25% wartości aktywów funduszu łącznie na nabycie jednego z przedmiotów lokat, o których mowa w art. 147 ust. 1, oraz na inwestycje w ten przedmiot lokat.

5. Przez inwestycje, o których mowa w ust. 4, rozumie się budowę lub remont w rozumieniu ustawy z dnia 7 lipca 1994 r. - Prawo budowlane (Dz. U. z 2024 r. poz. 725).

Komentarz do Art. 148.

Przepis określa podstawowe ograniczenia dotyczące lokowania aktywów przez fundusz inwestycyjny zamknięty, w szczególności w nieruchomości i inne lokaty wskazane w art. 147 ust. 1. Regulacja koncentruje się na bezpieczeństwie prawnym nabywanych nieruchomości, dywersyfikacji portfela oraz ograniczeniu zaangażowania funduszu w jeden przedmiot lokaty.

Fundusz może nabywać wyłącznie prawa do nieruchomości o uregulowanym stanie prawnym. Nieruchomość nie może być przedmiotem zabezpieczenia ani egzekucji. Dopuszczalne są natomiast określone prawa osób trzecich, jeżeli ich realizacja nie spowoduje ryzyka utraty własności nieruchomości. Oznacza to, że sama obecność obciążenia nie wyklucza nabycia, ale jego charakter nie może stwarzać takiego ryzyka.

Jeżeli fundusz lokuje aktywa w lokaty, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2, musi dostosować strukturę portfela do zasad dywersyfikacji określonych w ustawie i statucie funduszu. Termin na dokonanie tego dostosowania wynosi 24 miesiące od dnia rejestracji funduszu, z zastrzeżeniem art. 197 ust. 2. Przepis wskazuje więc zarówno obowiązek osiągnięcia właściwej struktury portfela, jak i czas przeznaczony na jego wykonanie.

Dodatkowo fundusz nie może przeznaczyć więcej niż 25% wartości swoich aktywów łącznie na nabycie jednego przedmiotu lokat, o których mowa w art. 147 ust. 1, oraz na inwestycje w ten przedmiot. Za takie inwestycje uznaje się budowę lub remont w rozumieniu przepisów prawa budowlanego. Ustęp 2 został uchylony i nie zawiera obecnie regulacji.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt uchwalony przez Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Dziennik Ustaw z 2024 r. poz. 1034.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 147.Art. 148a.