Art. 131. Wycena aktywów funduszu

Fundusz inwestycyjny zamknięty dokonuje wyceny aktywów funduszu i ustala wartość aktywów netto oraz wartość aktywów netto przypadającą na certyfikat inwestycyjny z częstotliwością określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż raz na 3 miesiące oraz na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na certyfikaty kolejnej emisji, a także w dniu wykupywania certyfikatów.

Komentarz do Art. 131.

Przepis określa obowiązki funduszu inwestycyjnego zamkniętego związane z wyceną jego aktywów. Fundusz ma dokonywać wyceny aktywów, a następnie ustalać zarówno wartość aktywów netto, jak i wartość aktywów netto przypadającą na jeden certyfikat inwestycyjny. Częstotliwość tych czynności powinna wynikać ze statutu funduszu, ale statut nie może przewidywać ich dokonywania rzadziej niż raz na 3 miesiące.

Przepis wskazuje również dwa szczególne momenty, w których wycena i ustalenie wskazanych wartości są wymagane niezależnie od ogólnej częstotliwości określonej w statucie. Pierwszym jest okres poprzedzający rozpoczęcie przyjmowania zapisów na certyfikaty kolejnej emisji. Wycena musi zostać przeprowadzona 7 dni przed rozpoczęciem tego przyjmowania. Drugim jest dzień wykupywania certyfikatów, kiedy także należy dokonać wyceny aktywów i ustalić obie wartości.

Znaczenie praktyczne przepisu polega na połączeniu minimalnej częstotliwości okresowej z dodatkowymi terminami związanymi z emisją i wykupywaniem certyfikatów. Statut określa zwykły harmonogram wyceny, lecz nie może obniżyć go poniżej poziomu raz na 3 miesiące ani pominąć wyceny wymaganej przed kolejną emisją lub w dniu wykupywania certyfikatów. Ustalone wartości obejmują nie tylko aktywa netto całego funduszu, lecz także ich część przypadającą na certyfikat inwestycyjny.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt uchwalony przez Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Dziennik Ustaw z 2024 r. poz. 1034.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 130.Art. 132.