Zobowiązania mogące podlegać umorzeniu lub konwersji

„Zobowiązania mogące podlegać umorzeniu lub konwersji” to określona w ustawie kategoria zobowiązań i instrumentów kapitałowych, które mogą zostać objęte mechanizmem umorzenia albo zamiany na instrumenty kapitałowe w ramach przymusowej restrukturyzacji. Pojęcie służy wyznaczeniu zakresu praw i obowiązków, które mogą zostać wykorzystane do pokrycia strat podmiotu lub odbudowy jego kapitałów, bez konieczności traktowania wszystkich zobowiązań w ten sam sposób.

Aby dane zobowiązanie lub instrument mieścił się w tej kategorii, muszą być spełnione łącznie dwa podstawowe warunki:

• nie może on kwalifikować się jako instrument w kapitale podstawowym Tier I, instrument dodatkowy w Tier I ani instrument w Tier II podmiotu wskazanego w art. 64 pkt 2;
• nie może należeć do zobowiązań wyłączonych z umorzenia lub konwersji na podstawie art. 206 ust. 1.

Pierwszy warunek oddziela tę kategorię od określonych rodzajów instrumentów zaliczanych do funduszy własnych. Chodzi więc o zobowiązania i instrumenty kapitałowe, które nie mają statusu jednego z wymienionych poziomów kapitału. Drugi warunek oznacza, że sama przynależność do tej grupy nie wystarcza, jeżeli konkretny rodzaj zobowiązania został ustawowo wyłączony z możliwości umorzenia lub konwersji.

W praktyce definicja wskazuje, które pozycje mogą zostać uwzględnione przy stosowaniu tego instrumentu przymusowej restrukturyzacji. Wobec takich zobowiązań może dojść do zmniejszenia ich wartości albo do ich zamiany na określone instrumenty kapitałowe, zgodnie z zasadami przewidzianymi w ustawie. Ma to znaczenie dla wierzycieli i posiadaczy instrumentów, ponieważ wpływa na zakres ochrony ich praw oraz na sposób rozliczenia ich należności w toku działań restrukturyzacyjnych. Ostateczna ocena zawsze wymaga sprawdzenia rodzaju danego zobowiązania oraz tego, czy nie obejmuje go wyłączenie z art. 206 ust. 1.