Znaczący inwestor

Znaczący inwestor to, w rozumieniu ustawy „Rachunkowość.”, określona jednostka uczestnicząca w kapitale innej jednostki i mająca na nią znaczący wpływ. Pojęcie opisuje więc nie samo posiadanie udziału lub innego rodzaju zaangażowania kapitałowego, lecz relację, w której inwestor może istotnie oddziaływać na działalność albo decyzje podmiotu, w który zainwestował.

Aby można było mówić o znaczącym inwestorze, muszą być spełnione łącznie następujące przesłanki:

• inwestorem jest jednostka mająca status spółki handlowej albo przedsiębiorstwa państwowego,
• posiada ona zaangażowanie w kapitale innej jednostki,
• wywiera na tę inną jednostkę znaczący wpływ.

Definicja odnosi się zatem do dwóch podmiotów. Pierwszym jest inwestor, który musi należeć do jednej z kategorii wskazanych w ustawie. Drugim jest jednostka, której kapitału dotyczy zaangażowanie i na którą inwestor oddziałuje. Sam udział w kapitale nie wystarcza, jeżeli nie towarzyszy mu znaczący wpływ. Również możliwość wpływania na inną jednostkę nie wystarcza, jeżeli nie wynika z zaangażowania w jej kapitale.

W ustawie „Rachunkowość.” pojęcie to służy do rozpoznania szczególnej relacji kapitałowej między jednostkami. Ma znaczenie przy opisywaniu powiązań występujących w działalności gospodarczej oraz przy ustalaniu, jak taką relację uwzględnić w rachunkowości i sprawozdawczości. Pozwala odróżnić inwestycję, która wiąże się z realnym oddziaływaniem na inną jednostkę, od samego posiadania składnika kapitału bez takiego wpływu.

W praktyce określenie jednostki jako znaczącego inwestora wskazuje, że jej zaangażowanie nie jest wyłącznie bierną lokatą kapitału. Jest to informacja istotna dla oceny wzajemnych relacji jednostek, sposobu przedstawiania ich sytuacji gospodarczej oraz interpretacji danych dotyczących inwestycji i wpływu na inne podmioty. Znaczenie tego pojęcia wynika więc z połączenia statusu inwestora, udziału w kapitale oraz faktycznego, znaczącego wpływu na jednostkę, której kapitał został objęty zaangażowaniem.