Znacząca koncentracja ryzyka

„Znacząca koncentracja ryzyka” oznacza w tej ustawie sytuację, w której podmiot regulowany należący do konglomeratu finansowego może ponieść stratę na tyle poważną, że mogłaby ona zagrozić wypłacalności albo sytuacji finansowej podmiotów regulowanych wchodzących w skład tego konglomeratu. Chodzi zatem nie o każdą możliwość straty, lecz o ryzyko skupione lub powiązane w takim stopniu, że jego urzeczywistnienie mogłoby mieć istotne konsekwencje dla bezpieczeństwa finansowego podmiotów regulowanych.

Pojęcie to ma kilka kluczowych elementów:

• dotyczy podmiotu regulowanego będącego częścią konglomeratu finansowego;
• odnosi się do możliwości poniesienia straty, a więc nie wymaga, aby strata już wystąpiła;
• strata musi mieć odpowiednią wagę, czyli być wystarczająco istotna;
• skutkiem takiej straty może być zagrożenie wypłacalności lub sytuacji finansowej podmiotów regulowanych w konglomeracie.

Ocena, czy ryzyko jest znaczące, wiąże się więc z jego potencjalnym wpływem na zdolność podmiotów do dalszego bezpiecznego funkcjonowania i wywiązywania się z zobowiązań. Sama obecność ryzyka nie przesądza jeszcze o jego znaczącej koncentracji. Decydujące jest to, czy możliwa strata może osiągnąć poziom zagrażający wypłacalności albo sytuacji finansowej.

W ustawie „Nadzór uzupełniający nad instytucjami kredytowymi, zakładami ubezpieczeń, zakładami reasekuracji i firmami inwestycyjnymi wchodzącymi w skład konglomeratu finansowego” pojęcie to służy określeniu rodzaju ryzyka, które powinno być dostrzegane w ramach nadzoru nad całym konglomeratem, a nie wyłącznie w odniesieniu do pojedynczego podmiotu. Ma to znaczenie praktyczne, ponieważ pozwala oceniać, czy określone skupienie ryzyka może osłabić sytuację finansową podmiotów regulowanych i zagrozić stabilności konglomeratu. Termin wskazuje więc na ryzyko o szczególnej wadze, wymagające uwzględnienia przy analizie wzajemnych zależności i bezpieczeństwa finansowego podmiotów tworzących konglomerat.