Unijny AFI

„Unijny AFI” to określona w ustawie „o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi” kategoria alternatywnego funduszu inwestycyjnego powiązanego z państwem członkowskim Unii Europejskiej. O zakwalifikowaniu funduszu jako unijnego AFI decyduje jego formalny status albo, w szczególnym przypadku, miejsce siedziby i faktyczne prowadzenie działalności.

Pojęcie obejmuje fundusz, który spełnia jedną z następujących przesłanek:

• został zarejestrowany jako alternatywny fundusz inwestycyjny przez właściwy organ w państwie członkowskim,
• uzyskał od takiego organu zezwolenie na prowadzenie działalności jako alternatywny fundusz inwestycyjny,
• jeżeli przepisy nie wymagają ani zezwolenia, ani rejestracji, prowadzi działalność jako alternatywny fundusz inwestycyjny i ma siedzibę na terytorium państwa członkowskiego.

W dwóch pierwszych przypadkach znaczenie ma działanie właściwego organu, który dokonuje rejestracji albo wydaje zezwolenie. Trzeci przypadek dotyczy sytuacji, w której dany rodzaj działalności nie podlega takiemu obowiązkowi. Wtedy dla uznania funduszu za unijny AFI konieczne jest jednocześnie prowadzenie działalności jako alternatywny fundusz inwestycyjny oraz posiadanie siedziby w państwie członkowskim. Samo istnienie funduszu lub jego związek z rynkiem unijnym nie zastępuje tych przesłanek.

Definicja porządkuje sposób ustalania, czy konkretny alternatywny fundusz inwestycyjny należy do kategorii unijnych AFI. Ma to praktyczne znaczenie przy stosowaniu przepisów ustawy, ponieważ pozwala określić, jaki status prawny ma fundusz i na jakiej podstawie jest traktowany jako podmiot należący do tej kategorii. Weryfikacja może wymagać ustalenia, czy fundusz podlegał rejestracji lub obowiązkowi uzyskania zezwolenia, a jeśli nie, gdzie ma siedzibę i czy rzeczywiście prowadzi działalność jako alternatywny fundusz inwestycyjny.