Ryzyko płynności

Ryzyko płynności to możliwość, że zakład ubezpieczeń albo zakład reasekuracji nie będzie w stanie wykorzystać posiadanych lokat i innych aktywów do uregulowania swoich zobowiązań finansowych w chwili, gdy przypada termin ich zapłaty. Chodzi więc o zagrożenie niewystarczającą dostępnością środków w konkretnym momencie, a nie wyłącznie o ogólną wartość majątku zakładu.

Pojęcie to obejmuje kilka elementów. Po pierwsze, występuje podmiot, którego dotyczy ryzyko, czyli zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji. Po drugie, chodzi o lokaty oraz inne aktywa, które mogą służyć do wykonania zobowiązań. Po trzecie, zagrożenie ujawnia się wtedy, gdy zobowiązanie finansowe staje się wymagalne, czyli trzeba je spełnić, a zakład może nie zdołać odpowiednio wykorzystać posiadanych składników majątku. Istotne jest zatem powiązanie aktywów z terminem płatności zobowiązań.

W ustawie „Działalność ubezpieczeniowa i reasekuracyjna” definicja „ryzyka płynności” porządkuje jedną z kategorii ryzyka związanych z funkcjonowaniem zakładów. Pozwala opisywać sytuację, w której zakład ma aktywa, lecz może nie być w stanie zrealizować ich na czas albo w inny sposób użyć ich do zapłaty wymaganych należności. Sama obecność aktywów nie przesądza więc o braku tego ryzyka, ponieważ znaczenie ma także możliwość ich wykorzystania w odpowiednim momencie.

W praktyce pojęcie służy do oceny, czy zakład jest przygotowany do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Ma znaczenie przy analizie relacji między posiadanymi lokatami i innymi aktywami a terminami, w których powstaje obowiązek zapłaty. Wysokie ryzyko płynności może oznaczać trudność w bieżącym wykonywaniu zobowiązań, nawet jeśli zakład dysponuje składnikami majątku o określonej wartości. Dlatego pojęcie odnosi się przede wszystkim do dostępności środków i ich wykorzystania w czasie wymaganym do uregulowania zobowiązań.