Klient profesjonalny

Klient profesjonalny to w rozumieniu ustawy „Obrót instrumentami finansowymi” podmiot, na którego rzecz świadczona jest albo ma być świadczona co najmniej jedna usługa maklerska wskazana w art. 69 ust. 2 lub 4, który ze względu na swoją działalność, status albo spełnione kryteria ma doświadczenie i wiedzę pozwalające podejmować właściwe decyzje inwestycyjne oraz oceniać ryzyko tych decyzji.

Za klienta profesjonalnego mogą być uznane w szczególności instytucje finansowe i podmioty rynku kapitałowego, takie jak bank, firma inwestycyjna, zakład ubezpieczeń, fundusz inwestycyjny, alternatywna spółka inwestycyjna, towarzystwo funduszy inwestycyjnych, zarządzający ASI, fundusz lub towarzystwo emerytalne oraz towarowy dom maklerski. Kategoria ta obejmuje również określone podmioty zawierające zawodowo transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji, innych instrumentów pochodnych lub na rynkach pieniężnych, a także inne instytucje finansowe i inwestorów instytucjonalnych prowadzących regulowaną działalność.

Status ten może mieć także podmiot zagraniczny wykonujący działalność równoważną działalności wskazanych instytucji. Przedsiębiorca może zostać zakwalifikowany na podstawie swojej wielkości, jeżeli spełnia co najmniej dwa z trzech warunków: jego suma bilansowa wynosi co najmniej 20 000 000 euro, przychody ze sprzedaży co najmniej 40 000 000 euro, a kapitał własny lub fundusz własny co najmniej 2 000 000 euro. Równowartość tych kwot ustala się według średniego kursu euro NBP z dnia sporządzenia sprawozdania finansowego przedsiębiorcy.

Do tej kategorii należą ponadto organy publiczne zarządzające długiem publicznym, banki centralne, Bank Światowy, Międzynarodowy Fundusz Walutowy, Europejski Bank Centralny, Europejski Bank Inwestycyjny i podobne organizacje międzynarodowe. Obejmuje ona także innych inwestorów instytucjonalnych, których główną działalnością jest inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym podmioty zajmujące się sekurytyzacją aktywów lub innymi transakcjami finansowymi. Klientem profesjonalnym może być również podmiot zakwalifikowany tak na podstawie art. 3a ust. 1.

Pojęcie służy ustawowemu podziałowi klientów według ich wiedzy, doświadczenia i zdolności do oceny ryzyka. W praktyce stanowi podstawę stosowania wobec danego podmiotu przepisów dotyczących klientów profesjonalnych, odmiennych od reguł właściwych dla klientów detalicznych.