Fundusze kapitałowe

„Fundusze kapitałowe” to określenie zbiorcze używane w ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych do wskazania określonych rodzajów funduszy związanych z inwestowaniem środków. Pojęcie obejmuje zarówno fundusze inwestycyjne, jak i fundusze zagraniczne, ale tylko takie, które są rozumiane zgodnie z przepisami o funduszach inwestycyjnych. Oznacza to, że zakres tego elementu definicji wynika również z regulacji dotyczących funkcjonowania tych funduszy.

Drugą grupę stanowią ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe. Chodzi o fundusze działające w ramach działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, na podstawie przepisów regulujących tę działalność. Nie są natomiast objęte tym pojęciem fundusze emerytalne, o których mowa w przepisach dotyczących organizacji i funkcjonowania funduszy emerytalnych.

W praktyce definicja pozwala ustalić, jakie instytucje i formy lokowania środków należy traktować jako fundusze kapitałowe na potrzeby ustawy podatkowej. Ma to znaczenie wtedy, gdy inne przepisy tej ustawy posługują się tym terminem i uzależniają od niego zastosowanie określonych regulacji. Przy kwalifikowaniu konkretnego funduszu trzeba więc sprawdzić nie tylko jego nazwę, lecz także podstawę prawną działania oraz rodzaj prowadzonej działalności. Szczególne znaczenie ma odróżnienie funduszy objętych definicją od funduszy emerytalnych, które zostały wyraźnie wyłączone. Terminem tym nie określa się zatem wszystkich funduszy, lecz zamknięty zakres kategorii wskazanych w przepisach, z uwzględnieniem odesłań do regulacji dotyczących funduszy inwestycyjnych, działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej oraz funduszy emerytalnych.