Przepis wyznacza granice działania funduszu podstawowego. Taki fundusz nie może być funduszem powiązanym. Nie wolno mu również posiadać jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego ani tytułów uczestnictwa zagranicznego funduszu, który co najmniej 85% swoich aktywów lokuje w tytuły uczestnictwa innego funduszu. Ograniczenie obejmuje więc zarówno sposób zorganizowania funduszu, jak i określone inwestycje w inne fundusze.

o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

Przepis oznacza, że otwarty fundusz inwestycyjny pełniący rolę funduszu podstawowego nie może obciążać opłatą manipulacyjną funduszu powiązanego. Zakaz obejmuje także fundusz zagraniczny, jeśli jego działalność polega na lokowaniu co najmniej 85% aktywów w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego. Chodzi więc o opłaty pobierane od tych funduszy, a nie o wszystkie opłaty związane z funkcjonowaniem funduszu podstawowego.

Przepis wymaga, aby nazwa funduszu jasno wskazywała jego rodzaj. Fundusz podstawowy może, a zarazem musi, posługiwać się w nazwie oznaczeniem „podstawowy”. Takie samo uprawnienie i obowiązek dotyczą funduszu powiązanego, który powinien używać oznaczenia „powiązany”. Oznaczenie nie jest więc dobrowolnym dodatkiem: właściwe określenie musi znaleźć się w nazwie odpowiedniego funduszu.

Przepis wprowadza ograniczenie dotyczące sposobu tworzenia dwóch rodzajów funduszy: funduszu podstawowego oraz funduszy powiązanych. Żaden z nich nie może zostać utworzony jako fundusz inwestycyjny, w ramach którego wyodrębniono subfundusze. Oznacza to, że przy organizowaniu takiego funduszu nie można połączyć jego statusu funduszu podstawowego albo powiązanego z konstrukcją opartą na wydzielonych subfunduszach. Zakaz obejmuje oba wskazane rodzaje funduszy.

Przepis wprowadza minimalny okres, który musi upłynąć przed zakończeniem likwidacji otwartego funduszu inwestycyjnego będącego funduszem podstawowym. Zakończenie tego procesu nie może nastąpić wcześniej niż po trzech miesiącach od opublikowania informacji wskazanej w art. 247 ust. 1. Okres ten liczy się od dnia publikacji tej informacji. Dopiero po jego upływie zakończenie likwidacji jest możliwe.

Fundusz podstawowy

Fundusz podstawowy w przepisach

o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi5 przepisów