Art. 88. Ograniczenia łączenia funduszy zdefiniowanej daty

1. Fundusze zdefiniowanej daty będące funduszami inwestycyjnymi mogą łączyć się jedynie z innymi funduszami zdefiniowanej daty będącymi funduszami inwestycyjnymi.

2. Subfundusze zdefiniowanej daty wydzielone w funduszach inwestycyjnych mogą łączyć się wyłącznie z:

1) funduszem zdefiniowanej daty będącym funduszem inwestycyjnym, którego organem jest to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych, albo

2) subfunduszem zdefiniowanej daty wydzielonym w funduszu inwestycyjnym z wydzielonymi subfunduszami, którego organem jest to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych.

Komentarz do Art. 88.

Przepis określa, z jakimi innymi funduszami lub subfunduszami mogą łączyć się fundusze zdefiniowanej daty oraz subfundusze zdefiniowanej daty. Wprowadza w tym zakresie ograniczenia dotyczące zarówno rodzaju łączonych podmiotów, jak i, w przypadku subfunduszy, podmiotu będącego organem funduszu.

Fundusze zdefiniowanej daty będące funduszami inwestycyjnymi mogą łączyć się wyłącznie z innymi funduszami zdefiniowanej daty, które również są funduszami inwestycyjnymi. Oznacza to, że przepis dopuszcza połączenie tylko w obrębie tej samej kategorii funduszy, bez wskazywania dodatkowego warunku dotyczącego towarzystwa funduszy inwestycyjnych.

Odrębne zasady dotyczą subfunduszy zdefiniowanej daty wydzielonych w funduszach inwestycyjnych. Mogą one łączyć się wyłącznie z jednym z dwóch rodzajów podmiotów:

z funduszem zdefiniowanej daty będącym funduszem inwestycyjnym, którego organem jest to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych,
z subfunduszem zdefiniowanej daty wydzielonym w funduszu inwestycyjnym z wydzielonymi subfunduszami, którego organem jest to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych.

W praktyce oznacza to, że połączenie subfunduszu jest dopuszczalne tylko wtedy, gdy podmiot przejmujący należy do wskazanej kategorii oraz gdy w obu przypadkach organem funduszu jest to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Przepis wyznacza więc zamknięty zakres dopuszczalnych połączeń, a jego znaczenie polega na zachowaniu zgodności rodzaju łączonych funduszy i subfunduszy oraz, w odniesieniu do subfunduszy, ich powiązania z tym samym towarzystwem funduszy inwestycyjnych.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt wydany przez SEJM, Dziennik Ustaw z 2018 r. poz. 2215.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 87.Art. 89.