Art. 217. Naruszenie wymogów w zakresie działalności lokacyjnej funduszu emerytalnego

Kto, podejmując decyzje inwestycyjne na rachunek funduszu, narusza wymogi w zakresie działalności lokacyjnej określone w niniejszej ustawie, stwarzając przez to zagrożenie dla interesów członka funduszu, podlega grzywnie do 1 000 000 zł.

Komentarz do Art. 217.

Przepis ustanawia sankcję za naruszenie zasad prowadzenia działalności lokacyjnej przez osobę podejmującą decyzje inwestycyjne na rachunek funduszu. Odpowiedzialność jest związana nie z każdym uchybieniem przy inwestowaniu, lecz z naruszeniem wymogów określonych w ustawie oraz jednoczesnym stworzeniem zagrożenia dla interesów członka funduszu.

Dla zastosowania przepisu muszą więc wystąpić łącznie trzy elementy: podjęcie decyzji inwestycyjnej na rachunek funduszu, naruszenie ustawowych wymogów dotyczących działalności lokacyjnej oraz powstanie przez to zagrożenia dla interesów członka funduszu. Sam fakt, że decyzja inwestycyjna okazała się niekorzystna, nie został w tym przepisie wskazany jako wystarczająca przesłanka. Znaczenie ma naruszenie wymogów i związane z nim zagrożenie dla interesów członka.

Przepis określa górną granicę grzywny na poziomie 1 000 000 zł. Sformułowanie „do” oznacza, że wskazana kwota jest maksymalnym wymiarem grzywny, a nie stałą wysokością kary. Wysokość konkretnej grzywny nie została w tym przepisie określona. Regulacja pełni funkcję ochronną, ponieważ wiąże naruszenie zasad lokowania aktywów, jeżeli stwarza ono zagrożenie dla interesów członka funduszu, z możliwością nałożenia dotkliwej sankcji finansowej. Z praktycznego punktu widzenia przepis wskazuje, że sposób podejmowania decyzji inwestycyjnych i zgodność tych decyzji z wymogami działalności lokacyjnej mogą mieć bezpośrednie znaczenie dla odpowiedzialności osoby działającej na rachunek funduszu.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt uchwalony przez Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Dziennik Ustaw z 2024 r. poz. 1113.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 216.Art. 218.