Art. 125. u.o.i.f. Wykonywanie zawodu maklera lub doradcy inwestycyjnego

1. Przez wykonywanie zawodu maklera papierów wartościowych, zwanego dalej „maklerem”, lub doradcy inwestycyjnego, zwanego dalej „doradcą”, rozumie się wykonywanie funkcji w organach zarządzających lub nadzorczych firmy inwestycyjnej lub banku państwowego prowadzącego działalność maklerską bądź wykonywanie lub nadzorowanie wykonywania:180)

1) czynności stanowiących działalność maklerską,

2) związanych z rynkiem finansowym czynności niestanowiących działalności maklerskiej,

3) innych czynności związanych z obsługą klientów lub dostępem do rachunków prowadzonych dla klientów – w ramach pozostawania tej osoby w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze z firmą inwestycyjną lub bankiem państwowym prowadzącym działalność maklerską.181)

1a. Przez wykonywanie zawodu maklera lub doradcy rozumie się również prowadzenie spraw spółki przez komplementariusza lub wspólnika w spółce osobowej będącej domem maklerskim.

2. Przez wykonywanie zawodu maklera lub doradcy rozumie się również:

1) pozostawanie maklera lub doradcy w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze z bankiem powierniczym przy wykonywaniu lub nadzorowaniu wykonywania czynności prowadzenia rachunków papierów wartościowych, rachunków derywatów lub rachunków zbiorczych;

2) pozostawanie maklera lub doradcy w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze z podmiotem, który jest obowiązany do zatrudniania maklerów lub doradców na podstawie odrębnych przepisów prawa przy wykonywaniu lub nadzorowaniu wykonywania czynności określonych w tych przepisach; 3)182) wykonywanie przez maklera lub doradcę czynności, o których mowa w art. 79 ust. 2.

4) (uchylony)

Komentarz do Art. 125. uoif

Przepis określa, jakie czynności i role są uznawane za wykonywanie zawodu maklera papierów wartościowych albo doradcy inwestycyjnego. Nie ogranicza tego pojęcia wyłącznie do osobistego wykonywania czynności związanych z obrotem. Obejmuje także wykonywanie funkcji w organach zarządzających lub nadzorczych firmy inwestycyjnej albo banku państwowego prowadzącego działalność maklerską, a także wykonywanie lub nadzorowanie określonych czynności w ramach stosunku pracy, zlecenia lub innego podobnego stosunku prawnego.

W art. 125 ust. 1 wskazano trzy grupy czynności objętych regulacją: czynności stanowiące działalność maklerską, czynności związane z rynkiem finansowym, które nie stanowią działalności maklerskiej, oraz inne czynności związane z obsługą klientów lub dostępem do prowadzonych dla nich rachunków. Ust. 1a rozszerza tę regulację na prowadzenie spraw spółki przez komplementariusza lub wspólnika w spółce osobowej będącej domem maklerskim.

Ust. 2 obejmuje ponadto pracę, zlecenie lub podobny stosunek prawny z bankiem powierniczym, jeżeli makler lub doradca wykonuje albo nadzoruje czynności prowadzenia rachunków papierów wartościowych, rachunków derywatów lub rachunków zbiorczych. Dotyczy także pracy przy czynnościach, do których wykonywania dany podmiot jest obowiązany zatrudniać maklerów lub doradców na podstawie odrębnych przepisów. W zakres pojęcia wchodzą również czynności, o których mowa w art. 79 ust. 2. Punkt 4 został uchylony. Praktyczne znaczenie przepisu polega na szerokim określeniu sytuacji, w których aktywność zawodowa maklera lub doradcy jest związana z wykonywaniem albo nadzorowaniem zadań dotyczących rynku finansowego, klientów i ich rachunków.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt uchwalony przez Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Dziennik Ustaw z 2024 r. poz. 722.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 124. uoif Art. 126. uoif