Art. 12a. Mechanizmy przeciwdziałania nadużyciom na rynku giełdowym

1. Spółka prowadząca giełdę tworzy i utrzymuje skuteczne mechanizmy i procedury mające na celu przeciwdziałanie oraz identyfikację przypadków niezgodnego z prawem wykorzystywania informacji wewnętrznej, manipulacji na rynku lub próby manipulacji na rynku. Przez niezgodne z prawem wykorzystywanie informacji wewnętrznej rozumie się działania wbrew zakazom określonym w art. 3 ust. 1 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1227/2011 z dnia 25 października 2011 r. w sprawie integralności i przejrzystości hurtowego rynku energii.

2. Spółka prowadząca giełdę, w sposób ciągły i adekwatny do ryzyka, prowadzi nadzór nad przestrzeganiem przez członków tego rynku wdrożonych przez tę spółkę mechanizmów i procedur, o których mowa w ust. 1.

3. Spółka prowadząca giełdę monitoruje składane zlecenia i transakcje zawierane na rynku towarów giełdowych przez jego członków w celu identyfikowania wszelkich przypadków naruszenia zasad uczciwego obrotu oraz przypadków uzasadniających podejrzenie wystąpienia manipulacji na rynku lub próby manipulacji na rynku lub wykorzystania informacji wewnętrznej wbrew zakazom, o których mowa w art. 3 i art. 5 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1227/2011 z dnia 25 października 2011 r. w sprawie integralności i przejrzystości hurtowego rynku energii, a także przypadków naruszenia obowiązków wynikających z art. 4 tego rozporządzenia.

4. Spółka prowadząca giełdę informuje niezwłocznie Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki i Agencję do spraw Współpracy Organów Regulacji Energetyki, jednak niepóźniej niż w terminie czterech tygodni od dnia, w którym powzięła informację o wystąpieniu podejrzanego zdarzenia, o którym mowa w ust. 3. Informacja zawiera szczegółowy opis takiego przypadku.

5. Spółka prowadząca giełdę ustala i wdraża procedury umożliwiające jej sprawowanie nadzoru, o którym mowa w ust. 2.

Komentarz do Art. 12a.

Przepis określa obowiązki spółki prowadzącej giełdę w zakresie wykrywania i ograniczania niezgodnych z prawem zachowań na rynku towarów giełdowych. Chodzi przede wszystkim o wykorzystywanie informacji wewnętrznej, manipulację na rynku oraz próbę manipulacji na rynku.

Spółka ma tworzyć i utrzymywać skuteczne mechanizmy oraz procedury służące zarówno przeciwdziałaniu takim zdarzeniom, jak i ich identyfikowaniu. Przepis wiąże pojęcie niezgodnego z prawem wykorzystywania informacji wewnętrznej z działaniami naruszającymi zakazy określone w art. 3 ust. 1 wskazanego rozporządzenia dotyczącego integralności i przejrzystości hurtowego rynku energii.

Obowiązki spółki obejmują kilka powiązanych elementów:

ciągły i adekwatny do ryzyka nadzór nad przestrzeganiem przez członków rynku wdrożonych mechanizmów i procedur,
monitorowanie składanych zleceń oraz zawieranych transakcji,
identyfikowanie naruszeń zasad uczciwego obrotu, podejrzeń manipulacji lub jej próby, a także wykorzystania informacji wewnętrznej wbrew zakazom określonym w art. 3 i art. 5 rozporządzenia,
identyfikowanie przypadków naruszenia obowiązków wynikających z art. 4 tego rozporządzenia.

Jeżeli spółka uzyska informację o podejrzanym zdarzeniu, musi niezwłocznie przekazać ją Prezesowi Urzędu Regulacji Energetyki i Agencji do spraw Współpracy Organów Regulacji Energetyki. Termin przekazania informacji nie może być późniejszy niż cztery tygodnie od dnia uzyskania informacji o zdarzeniu, a zawiadomienie powinno zawierać jego szczegółowy opis. Spółka musi również ustalić i wdrożyć procedury pozwalające na wykonywanie wskazanego nadzoru. Przepis ustanawia więc dla prowadzącego giełdę stały system kontroli, reagowania i raportowania podejrzanych zachowań.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt wydany przez SEJM, Dziennik Ustaw z 2000 r. poz. 1099.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

nadzór

Art. 12.Art. 14.