Art. 208zk. Połączenie przez przeniesienie aktywów

1. Jeżeli połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego ma nastąpić przez przeniesienie na fundusz przejmujący wyłącznie aktywów netto funduszu przejmowanego, fundusz przejmowany:

1) na podstawie wyceny aktywów funduszu dokonanej w dniu poprzedzającym dzień obliczenia stosunku wymiany ustala wartość aktywów netto oraz

2) przenosi na fundusz przejmujący aktywa netto, w terminie i w sposób określony przepisami prawa państwa macierzystego funduszu przejmującego.

2. Po przeniesieniu, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, w funduszu przejmowanym mogą pozostać wyłącznie środki pieniężne na rachunkach bankowych lub instrumenty rynku pieniężnego, o których mowa w art. 93.

3. W dniu przeniesienia, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, uczestnikom funduszu przejmowanego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego fundusz przejmujący przydziela tytuły uczestnictwa funduszu przejmującego, zgodnie ze stosunkiem wymiany ustalonym na podstawie wyceny aktywów funduszu przejmowanego i funduszu przejmującego z dnia poprzedzającego dzień przydziału.

Komentarz do Art. 208zk.

Przepis określa zasady przeprowadzenia połączenia transgranicznego przez przejęcie funduszu krajowego w wariancie, w którym na fundusz przejmujący przenoszone są wyłącznie aktywa netto funduszu przejmowanego. Regulacja wskazuje kolejność czynności związanych z wyceną, transferem aktywów oraz przydzieleniem uczestnikom nowych tytułów uczestnictwa.

Fundusz przejmowany ustala wartość swoich aktywów netto na podstawie wyceny dokonanej w dniu poprzedzającym dzień obliczenia stosunku wymiany. Następnie przenosi aktywa netto na fundusz przejmujący w terminie i w sposób określony przez przepisy prawa państwa macierzystego funduszu przejmującego. Oznacza to, że przepis nie określa samodzielnie szczegółowego terminu ani techniki transferu, lecz odsyła w tym zakresie do właściwych regulacji tego państwa.

Po dokonaniu przeniesienia w funduszu przejmowanym mogą pozostać tylko dwa rodzaje składników: środki pieniężne na rachunkach bankowych oraz instrumenty rynku pieniężnego, o których mowa w art. 93. Zakres dopuszczalnych pozostałości jest więc ograniczony i nie obejmuje innych aktywów.

W dniu przeniesienia fundusz przejmujący przydziela uczestnikom funduszu przejmowanego tytuły uczestnictwa funduszu przejmującego w zamian za dotychczasowe jednostki uczestnictwa. Przydział odbywa się zgodnie ze stosunkiem wymiany ustalonym na podstawie wyceny aktywów obu funduszy z dnia poprzedzającego dzień przydziału. Przepis wiąże zatem przeniesienie aktywów oraz wymianę praw uczestników, a wycena stanowi podstawę zarówno określenia wartości aktywów netto, jak i ustalenia liczby przydzielanych tytułów uczestnictwa.

Komentarz ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej.

Tekst przepisu: akt uchwalony przez Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Dziennik Ustaw z 2024 r. poz. 1034.Indeks rzeczowy, tytuł redakcyjny i interpretacja przepisu: Kancelarium.

Art. 208zj.Art. 208zl.